¿Tienes los fondos Metavalor? Toca traspasar o vender
En OCU y en OCU Inversiones tenemos expertos en inversiones que elaboran carteras adecuadas para todos los perfiles de inversor: el muy conservador, el que está dispuesto a asumir un riesgo mediano, el que no tiene miedo a los altibajos, el que tiene un horizonte temporal largo o por el contrario, corto... Una forma de seguir nuestra cartera Global Flexible era invertir en el fondo Metavalor Global, que durante una década se comprometió a replicar su estrategia, al igual que el fondo Metavalor Dividendo replicaba nuestra cartera Experto en Acciones.
Pues bien, nuestro consejo es que si tienes estos fondos, te deshagas de ellos ahora, de la forma más adecuada desde el punto de vista tanto de la estrategia inversora como del ahorro fiscal. ¿Por qué? ¿Cómo hacerlo?
Los fondos Metavalor Global y Metavalor Dividendo son productos bien conocidos por muchos inversores.
Dos fondos que tuvieron su atractivo
Estos fondos Metavalor tenían dos ventajas:
- Por un lado, la gestora de los fondos, Metagestión, se comprometía a seguir las estrategias diseñadas por OCU Inversiones en las carteras Global Flexible y Experto en Acciones.
- Por otro lado, si se contrataban estos fondos con ciertas comercializadoras, se lograban retrocesiones, es decir, se recuperaba un porcentaje de los costes pagados por invertir en ellos, lo que aumentaba no poco su rentabilidad.
Pues bien, a finales de mayo de 2023 decidimos poner el Metavalor Global en barbecho y aconsejamos no hacerle nuevas aportaciones; actualmente, nuestra recomendación es desprenderse de él, cosa que también estamos recomendando para el Metavalor Dividendo.
Hemos confirmado que la gestora ha realizado operaciones que separan su marcha de la de nuestra cartera y nos han comunicado que siguen un nuevo camino. Es decir, que comprarán y darán el peso a las acciones que desde la propia gestora consideren oportuno, sin seguir los dictados de nuestras carteras. Como no tenemos datos suficientes para juzgar el acierto de su nueva estrategia, creemos aconsejable vender.
Cómo desprenderse de ellos
Deshacerse de los fondos Metavalor Global y Metavalor Dividendo de la mejor manera posible significa perseguir dos objetivos:
- Poner en práctica una estrategia para reducir impuestos.
- No perder el derecho a las retrocesiones pendientes, sobre todo si son cuantiosas.
1. Vende si hay pérdidas y traspasa si hay ganancias
Para que el impacto fiscal sea lo menos gravoso posible y a ser posible beneficioso, haz lo siguiente:
- Ordena un traspaso hacia otro fondo de aquellas participaciones con las que tengas ganancias y no tendrás que tributar por ellas de momento.
- Ordena un reembolso o lo que es igual, una venta, de las participaciones que tengan pérdidas. Así podrás materializar estas y usarlas para compensar otras ganancias que hayas podido obtener este año o que puedas sacar a la luz en los cuatro años siguientes, gracias a lo cual librarás en todo o en parte esas ganancias de pagar IRPF.
Y ten cuidado si en el fondo se combinan ambos tipos de participaciones porque has ido invirtiendo en él en diferentes momentos. Piensa que se aplica el llamado criterio FIFO, "first in, first out", o sea, las primeras en entrar son las primeras en salir y es posible que te interese aplicar a cada tanda una medida diferente (o el traspaso o la venta), en vez de tratarlas igual a todas. Te lo explicamos con un ejemplo un poco más abajo.
2. Mantén tu derecho a las retrocesiones
Si compraste los fondos Metavalor en determinada comercializadoras con las que tenemos acuerdos, al cabo de cada año te harán una retrocesión o devolución de costes siempre que sigas siendo socio de OCU o de OCU Inversiones y que tengas más de 1.000 euros de saldo.
Si compraste a través del Supermercado de Fondos de Singular Bank, la retrocesión del Metavalor Global equivale a un 0,68% del saldo medio mantenido durante ese año si eres socio de OCU y a un 1,19% si eres socio de OCU Inversiones y en el caso del Metavalor Dividendo, a un 0,68% y un 1,40% respectivamente.
Si compraste a través del BancoBig, la retrocesión, solo para el Metavalor Dividendo, es también del 0,68% y del 1,40% respectivamente.
Mejor con un ejemplo
Supongamos que has invertido 30.000 euros en Metavalor Global pero comprando participaciones en tres momentos diferentes:
- 10.000 euros en octubre de 2010, que se han transformado en 12.175 euros (han generado 2.175 euros de ganancias);
- 10.000 euros en octubre de 2015, que se han quedado en 9.500 euros (han generado 500 euros de pérdidas).
- 10.000 euros en octubre de 2020, que se han quedado en 9.985 (otra pérdida, en este caso de 15 euros).
Si das una orden de venta por todo a la vez, tendrás que tributar en tu declaración de la renta por una ganancia de 1.660 euros (2.175 - 500 - 15).
Es mucho mejor que hagas esto:
- Ordena un traspaso de las participaciones compradas en 2010 y así no tributarás por ellas. Elige un fondo que siga haciendo crecer tu dinero y ya pagarás IRPF cuando lo vendas en el futuro, en algún momento que te convenga.
- Ordena un reembolso de las participaciones compradas en 2015, lo que te permitirá materializar una pérdida de 500 euros que podrás usar para menguar tu IRPF haciendo compensaciones fiscales en este ejercicio o en cualquiera de los cuatro siguientes.
- Reembolsa también las participaciones de 2020, pero no todas; deja algo más de 1.000 euros en el fondo hasta que llegue octubre, te hagan la retrocesión que corresponda y puedas liquidar el fondo del todo.
¿A dónde llevar el dinero?
Si eras de los que invertía en Metavalor Global con la intención de seguir nuestra cartera Global Flexible y no tienes dinero, tiempo o habilidad para construirla y seguirla invirtiendo y operando de manera directa, este es nuestro consejo para la parte del fondo que te convenga traspasar:
- Lleva un 60% al fondo Beka Optima Global (ES0114289004); un fondo de acciones globales que en tres cuartas partes de su composición (la gestión activa del fondo) replica a la cartera Experto en Acciones y para la otra cuarta parte, hace una gestión pasiva, replicando las bolsas mundiales en función del peso de PIB. Los costes de este fondo son razonables pues rondan el 1% anual y, además, si lo contratas en Singular Bank te devolverán cada año el 50% de la comisión de gestión, lo que equivale a aumentar la rentabilidad un 0,5% anual.
- Lleva el 40% a algún fondo monetario en euros.
Si eras de los que invertía en Metavalor Dividendo con la intención de seguir nuestra cartera Experto en Acciones (con un rendimiento anual cercano al 14% en 2023 y al 5% en los últimos cinco años) la solución natural es un traspaso al fondo Beka Optima Global.
¿Afecta al Plan de Pensiones Asociado OCU?
A lo mejor, eres uno de los socios que tiene contratado el Plan de Pensiones Asociado de OCU y te inquieta la relación que pueda tener con el Metavalor Global, dado que ambos replican la estrategia de la Cartera Globlal Flexible. No te preocupes.
Si ahora aconsejamos desprenderse del Metavalor Global no es porque hayamos dejado de creer en nuestra cartera Global Flexible, sino porque la gestora Metagestión ha decidido dejar de seguirla.
Nada parecido ha ocurrido con Caser que sigue y seguirá esta cartera porque, al igual que nosotros, sigue confiando en ella. De hecho, en lo que llevamos de año el Plan de Pensiones Asociado de OCU recobra el brío y sube un 7,3%. Nosotros estimamos que en el futuro este plan pueda proporcionar un 6% anual medio.